Je teplý deň a počasie je príjemné.
Alica sedí so svojou sestrou vonku a zaspí.
Vidí okolo prebehnúť Bieleho Králika. Sleduje ho do králičej nory a padá do nej.
Na dne nory Alica nájde flaštičku.
Napije sa z nej a zrazu sa zmenší.
Neskôr dievčina nájde tortu a zje ju. Z ničoho nič sa veľmi zväčší.
Alica plače a jej obrovské slzy padajú na dlážku.
Po nejakom čase vytvoria more sĺz.
Alica sa opäť zmenší.
Spadne do mora sĺz a podarí sa jej odplávať preč.
Keď Alica vyjde z mora, je na úplne odlišnom mieste.
Opäť stretáva králika. Myslí si, že Alica je jeho služobná.
Vchádza do jeho domu.
V dome Bieleho Králika nájde fľaštičku. Keď sa z nej napije, narastie.
Teraz je Alica príliš veľká na to, aby sa vošla do domu. Chce ísť von, ale nemôže.
Zvieratá sa Alice boja. Hádžu po nej kamene, ale kamene sa menia na koláče.
Zje jeden koláč a znova sa zmenší.
Alica ide do lesa,
kde nájde Húseničiaka sediaceho na hríbe.
Húseničiak jej vysvetľuje, ako má ovládať svoje zväčšovanie a zmenšovanie sa.
Keď zje jednu časť hríbu, narastie.
Keď zje inú časť hríbu, zmenší sa.
Neskôr Alica stretáva mačku Škľabku.
Mačka jej vysvetľuje, že všetci v Krajine zázrakov sú šialení.
Potom mačka zmizne. Alica vidí len jej úškrn.
Alica opäť nájde malé dvere.
Zje časť hríbu a stane sa maličkou.
Teraz môže prejsť dverami.
Na druhej strane dverí Alica objaví záhradu. Tam stretáva Kráľovnú a hrajú spolu kroket.
Vojaci Kráľovnej a jej služobníci vyzerajú ako hracie karty.
Kráľovná je nazlostená na jedného človeka v záhrade, ale Alica ho obraňuje.
Teraz sa Kráľovná hnevá na Alicu; chce ju zabiť.
Kráľovná vydá rozkaz, aby jej sťali hlavu.
Alica sa zväčší a bojuje proti kartovým vojakom.
Zrazu sa prebudí.
Rozpovie svojej sestre o úžasnom sne a vráti sa domov.